Dźwignia finansowa jest formą instrumentu operacyjnego, który umożliwia inwestorowi zajęcie większej pozycji niż jego rzeczywista gotówka w ręku. Zasadniczo handel z dźwignią oznacza operowanie większą ilością pieniędzy, niż faktycznie mają Państwo na koncie. Dźwignia jest zwykle wyrażana jako procent wartości pozycji i wiąże się z podjęciem ryzyka. Depozyt zabezpieczający to kwota pieniędzy, którą pośrednik finansowy wymaga od inwestora, aby pokryć ryzyko potencjalnych strat. Nazywa się to również kapitałem zagrożonym, ponieważ środki na rachunku inwestora są zagrożone.
Zyski
Dźwignia finansowa to strategia stosowana przez inwestorów w celu zwiększenia zysków z inwestycji. Ogólnie rzecz biorąc, zysk z inwestycji musi przekroczyć kwotę zapłaconych odsetek. Podczas gdy całkowita kwota zysku w dolarach nie ulega zmianie, ryzyko utraty pieniędzy może znacznie wzrosnąć. Zrozumienie ryzyka związanego z dźwignią finansową pomoże Państwu zdecydować, czy jest ona odpowiednia dla Państwa finansów. Proszę czytać dalej, aby dowiedzieć się, jak stosować dźwignię finansową, aby Państwa inwestycje były bardziej opłacalne. Poniżej wymieniono kilka strategii, które mogą Państwo wykorzystać w celu maksymalizacji zysków:
Dźwignia finansowa to rodzaj strategii handlowej, która polega na wykorzystaniu pożyczonych pieniędzy do zakupu akcji. Zasadniczo, jeżeli zainwestują Państwo 10 000 USD w akcje, Państwa makler pożyczy Państwu kolejne 5 000 USD, podwajając w ten sposób Państwa inwestycję. Jeżeli wypadnie orzeł, wygrywają Państwo zakład o 100 dolarów. Dźwignia finansowa może być wykorzystana do zwiększenia zakładu, na przykład poprzez pożyczenie pieniędzy komuś innemu. Może to być niezwykle dochodowa strategia.
Ryzyko
Ryzyko związane z dźwignią pojawia się, gdy cena aktywów zmienia się nieoczekiwanie. Innymi słowy, pozycja lewarowana może przynieść ogromne straty. Proszę rozważyć przykład funduszu hedgingowego. Zaczyna on od 50 dolarów od inwestorów, a następnie pożycza kolejne 50 dolarów na zakup aktywów. Ten stosunek dźwigni 2:1 jest korzystny dla inwestora, dopóki cena aktywów nie spadnie. Jeżeli cena aktywów spada, kapitał inwestora jest wart 10 dolarów minus pożyczona kwota.
Kolejnym ryzykiem związanym z dźwignią jest to, że stopa procentowa może wzrosnąć, co zmniejszy zyski z inwestycji. Inwestycje lewarowane wymagają od Państwa zapłacenia odsetek od kredytu, co może stać się kosztowne, jeżeli stopy procentowe wzrosną. Inwestycje lewarowane mogą być również narażone na niespodziewaną deprecjację. Dobrym sposobem na zminimalizowanie tego ryzyka jest ochrona Państwa aktywów przed deprecjacją. Ogólnie rzecz biorąc, powinni Państwo wykorzystywać dźwignię finansową tylko do swojego poziomu komfortu. Przed inwestycją należy się upewnić, że w budżecie przewidziana jest możliwość wezwania do uzupełnienia depozytu.
Przykłady
Dźwignia finansowa to proces, w którym firma lub osoba prywatna pożycza pieniądze, aby zwiększyć swój kapitał inwestycyjny i potencjał zysku. Przykładem dźwigni w inwestowaniu osobistym może być kredyt hipoteczny, kredyt studencki lub duży zakup. Pożyczanie pieniędzy w tych przypadkach oznacza zasadniczo inwestowanie w przyszłość w celu maksymalizacji zysków. Ryzyko związane z zaciąganiem pożyczek jest wysokie, a firma lub osoba fizyczna jest zazwyczaj narażona na ryzyko utraty pożyczonych pieniędzy. Ale firma lub osoba prywatna może wykorzystać dźwignię finansową, aby zwiększyć swoje zyski, podejmując ryzyko, które jest warte więcej niż pierwotna inwestycja.
Jak w przypadku wielu rodzajów pożyczek, dźwignia finansowa jest nastawiona na maksymalizację zysków poprzez drastyczne zwiększenie strat. Jednak termin ten może być nieco mylący, ponieważ wydaje się być sprzeczny z definicją “depozytu zabezpieczającego”. Depozyt zabezpieczający to po prostu kwota pożyczonych środków wykorzystywanych do transakcji finansowych. Traderzy stosują dźwignię finansową, aby otwierać duże transakcje, które są zazwyczaj bardziej zyskowne. Zarówno firmy, jak i państwa stosują dźwignię finansową w celu zwiększenia zysków, a wiele z nich wykorzystuje ją w swojej działalności.
Inwestowanie
Wykorzystanie dźwigni finansowej może być korzystne, jeżeli chodzi o zwiększenie zysków z inwestycji. Dźwignia finansowa może być świetnym sposobem na zwiększenie zysków, jeżeli mają Państwo silne przekonanie do pomysłu inwestycyjnego z wysokim marginesem bezpieczeństwa. Dobrym tego przykładem jest wykorzystanie dźwigni finansowej przez Warrena Buffetta przy zakupie Coca-Coli, którą nabył po niskiej cenie. Ten rodzaj strategii inwestycyjnej łączy w sobie agresywność z konserwatyzmem, co czyni ją jedną z najbardziej skutecznych metod inwestowania.
Chociaż wiele osób obawia się stosowania dźwigni finansowej, może ona znacznie zwiększyć Państwa potencjalne zyski. Na rynku akcji dźwignię finansową uzyskuje się poprzez zaciągnięcie kredytu zabezpieczającego w Państwa firmie maklerskiej lub zakup lewarowanych exchange-traded funds. Fundusze giełdowe z dźwignią zwiększają zyski, a jednocześnie ulegają deprecjacji podczas dziennych wahań. Marginalna dźwignia finansowa jest mniej wrażliwa na dzienne wahania, a opcje na akcje są kolejnym przykładem strategii lewarowania. Dla przeciętnego inwestora potencjalne zyski są wyższe niż w przypadku konwencjonalnej strategii inwestycyjnej.
Handel
Koncepcja dźwigni finansowej jest prosta i niewiarygodnie potężna. Może drastycznie zwiększyć Państwa zyski lub podwoić straty. Jest to jak handel na sterydach. Proszę pomyśleć o dźwigni finansowej jak o jeździe samochodem z sześcioma turbosprężarkami. Można jechać super szybko, ale można też rozbić się przy prędkości 500 mil na godzinę. Proszę pomyśleć, ile razy mogą Państwo pomnożyć swoje decyzje. Może Pan mieć 400 razy rację, ale może się Pan również 400 razy pomylić! Niezależnie od tego, ile razy będą Państwo korzystać z dźwigni finansowej, muszą być Państwo świadomi związanego z nią ryzyka.
Wielkość dostępnej dźwigni finansowej zależy zazwyczaj od rodzaju instrumentu finansowego oraz od ilości pieniędzy, które inwestor posiada na swoim rachunku. Na przykład, inwestor posiadający rachunek o wartości 1000 dolarów może zastosować dziesięciokrotną dźwignię finansową. W tym celu musi zapłacić brokerowi pewną sumę pieniędzy, zwaną depozytem zabezpieczającym. Te pieniądze służą w zasadzie jako pożyczka od brokera dla inwestora.
Podobne tematy:
